「把稀缺记忆体分散在数十亿台使用率很低的个人电脑上，是一种巨大的资源浪费。」

OpenAI执行长奥特曼日前接受YouTube节目Cheeky Pint邀请，与主持人柯里森对谈时表示，个人电脑上有限的DRAM供应，实际使用时间可能只有约5%，在记忆体供给吃紧的环境下相当糟糕。

他的判断很直接：资源应该集中到云端，追求更高的使用率，而不是停留在每个人的终端设备上。

事件背景：开源模型普及，却让记忆体问题更复杂

不少观点认为，开源模型能在个人电脑上执行，就不再需要资料中心的设备。但奥特曼从全球资源配置角度提出了不同看法。

他认为，市场上的「看不见的手」目前运作不佳。DRAM业者过去投入约200亿美元资本支出，只换回约190亿美元，多次因扩厂过度而濒临破产。

如今各家厂商一年可赚进约1,000亿美元自由现金流，但业者仍记得这段历史，因此在资本支出上趋于保守。

这形成了一个矛盾：AI需求快速增长，但记忆体供给未必能及时跟上，厂商也不愿轻易承担扩产风险。

核心数据拆解：5%、200亿、1,000亿，数字说明了什么

约5%

奥特曼估计，个人电脑中有限DRAM的使用时间可能只有约5%。

这不是终端需求消失，而是个人设备的记忆体并非持续满载。将同样资源集中于云端，理论上可能提高整体利用率，减少闲置产能。

200亿美元、190亿美元

DRAM业者过去投入约200亿美元资本支出，只换回约190亿美元。

这组数据说明记忆体产业的周期性风险。厂商若过度扩厂，不仅无法获利，还可能面临财务压力。这也是当前厂商对新增产能保持谨慎的重要原因。

约1,000亿美元

如今各家厂商一年可赚进约1,000亿美元自由现金流。

现金流改善本应有利于投资扩产，但过去的亏损记忆仍影响着决策。市场因此担心，供给恢复速度可能落后于AI需求增长。

1,399美元

今年10月，二手PS5 Pro价格升至约1,399美元。

这一价格反映的不只是游戏机市场本身，而是记忆体成本上升后，消费电子硬件价格普遍承压。记忆体是多数电子产品的核心零组件，供给紧张会逐步传导至终端。

市场影响：游戏玩家先感受到，AI成本仍是核心问题

对游戏玩家而言，影响已经出现。记忆体被AI资料中心集中争抢，导致今年游戏硬件价格普遍上涨。

《IGN》指出，RTX 5080近日从官方市集消失，RTX 5090更早前已近乎停产。三星最新财报电话会议也透露，即使到明年，记忆体供应情况也还不会好转。

对AI产业而言，瓶颈不只是晶片，也包括记忆体、能源与资料中心建设。OpenAI已推出自家晶片，强调每瓦的智慧运算表现，并正在学习自建资料中心。

奥特曼以每吉瓦5年总持有成本约700亿美元为例，表示若降到200亿美元会好得多。成本下降需要更便宜的能源，也需要压缩从晶片到代币之间层层叠加的毛利。

AI的未来不只写代码，也在争夺硬件控制权

说实话，奥特曼这次最值得关注的，不是对PC和云端的比较，而是他描述的下一代基础设施逻辑。

他认为，机器人未来可能控制晶圆厂、制造涡轮与太阳能板，并参与资料中心建设。若AI能协助制造更多零组件，当前的建设瓶颈或许才有长期解方。

但「自我复制的资料中心」目前仍更接近能力边界，而不是现实成果。真正值得观察的，是AI能否从软件研发逐步进入硬件供应链，而不只是提高现有设备的使用率。

记忆体紧张只是开始，基础设施竞争才刚展开

奥特曼认为个人电脑约5%的记忆体利用率太低，主张在供给吃紧时集中资源至云端。与此同时，游戏硬件涨价、厂商扩产保守，显示记忆体供需矛盾仍会持续。

未来应持续观察三件事：记忆体价格能否在明年回落；AI资料中心的建设速度是否受到零组件限制；以及AI参与硬件制造与资料中心运营的能力能否真正落地。

AI竞争早已不只是模型能力，而是从晶片、记忆体、能源到资料中心的全链条较量。谁能掌握基础设施效率，谁就更接近下一阶段的成本优势。

FAQ

Q1：奥特曼为什么认为个人电脑上的记忆体太浪费？

A：他估计个人电脑中有限的DRAM实际使用时间可能只有约5%。在记忆体供给吃紧时，将资源集中至云端可能提高整体使用率，减少闲置与浪费。

Q2：记忆体供应紧张对消费电子有什么影响？

A：记忆体是多数电子产品的核心零组件。AI资料中心集中采购推升成本，已造成游戏硬件价格上涨，三星也预计供应情况到明年仍难明显好转。

Q3：OpenAI对资料中心的长期规划是什么？

A：OpenAI已推出自家晶片，正在学习自建资料中心，并探索由机器人参与制造零组件。目标是在能源与成本改善后，建设更多资料中心。