「過去11個月Flash持續嚴重短缺，但我們保證要什麼就給多少。」

當記憶體荒燒得各界焦頭爛額之際，群聯創辦人暨董座潘健成在東擎科技上市前記者會上，拋出了一顆震撼彈。他直言，DRAM與NAND Flash供應嚴重不足，這波缺貨潮恐怕得一路延燒到2029年過後。

回顧這場全球矚目的晶片大戰，導火線其實就藏在AI基礎設施的瘋狂擴張中。隨著AI運算需求狂飆，晶圓代工廠正同步大規模擴產，但每一顆AI晶片都需要搭配龐大的DRAM與NAND Flash，而新記憶體晶圓廠的建廠速度卻遠遠跟不上。兩邊擴產速率的落差，直接撕裂出巨大的產能缺口。

簡單理解，只要AI持續運轉，資料就必須被儲存，且用量只會一路膨脹。這波需求早已從資料中心蔓延至伺服器，甚至逐步下放至終端裝置。當AI on Device全面普及，標準DRAM與NAND Flash同樣面臨巨大的壓力。

面對市場上的產能焦虑，外界常把中國記憶體廠的擴充視為價格威脅。但潘健成有不同看法，他認為即便長江儲存、長鑫存储等中國廠新產能陸續開出，市場也無需擔憂供過於求。在他眼中，這些新增供給其實是來幫大家紓困的，並不會打亂既有的市場秩序。

不過，產業內部對於現況的解讀卻出現了明顯分歧。

宏碁董座陳俊圣日前曾公開表示，三大記憶體原廠喊出的漲價行情其實是反壟断法框架下的業界暗语，現實中中國手握龐大消費型DRAM產能，DDR4等主流規格根本不缺。

面對這樣的落差，潘健成帶著幾分調侃回應：「我覺得在座各位應該都為DRAM所苦，從媒體看到好像只有宏碁不苦。」

這場口水戰的背後，其實源自於市場區隔的差異。陳俊圣看的主要是PC消費端所採用的大宗標準規格，壓力相對有限；而潘健成所指的嚴重不足，則聚焦在AI伺服器、工業應用與邊緣AI所需的晶片配置。

面對高成本挑戰，群聯選擇透過軟體架構來解題。他們推出的aiDAPTIV+軟體搭配自家SSD解決方案，讓AI模型在DRAM配置有限的情況下也能流暢運行。目前該方案已完成與AMD、Intel、NVIDIA生態系的驗證，大幅降低了邊緣AI的導入門檻。

說实话，PC與手機等消費性市場或許會在短期內因價格走高而受到壓抑，但換新需求不會憑空消失，只會延後。

真正值得關注的是，AI從雲端走向終端的浪潮才剛要開始。從大型資料中心到各式邊緣裝置，每一個新應用場景都意味著龐大的DRAM與NAND Flash消耗量。

未來市場將繼續觀察，隨著中國產能持續開出，能否真如預期般填補這場漫長的晶片缺口，而終端應用又將以多快的速度消化這些成本壓力。

FAQ

• Q: 為什麼潘健成預估記憶體缺貨潮會延續到2029年？

  A: 主要因為AI運算晶片的擴產速度遠遠大於記憶體晶圓廠的建廠速度。隨著AI資料用量持續膨脹，需求從雲端延伸至終端裝置，雙方擴產速率的落差形成了難以在短時間內填補的產能缺口。

• Q: 群聯與宏碁對記憶體市場的看法為什麼有落差？

  A: 因為兩者聚焦的市場區隔不同。宏碁主要看PC等消費性終端所使用的標準規格DRAM（如DDR4），認為受中國龐大產能影響而壓力有限；群聯則聚焦在AI伺服器與邊緣AI所需的高階與特規記憶體配置，因此感受到嚴重不足。

• Q: 中國記憶體廠的產能擴張會造成市場供過於求嗎？

  A: 根據群聯說法，長江儲存與長鑫存储等中國廠新產能的開出，並不會打乱市場秩序，反而能適度緩解市場的供給壓力，因此不需要過度擔憂供過於求的問題。