上周有个读者私信我:“一觉醒来账户亏了70%,杠杆到底怎么用才对?”——这已经是本月第三个因为杠杆爆仓的新手了。说实话,这种痛我也经历过。2019年我试水比特币期货,自以为5倍杠杆很安全,结果碰上监管政策突袭,半小时就亏掉了半个月工资。新手最容易踩的坑,往往藏在“我觉得没问题”的自信里。
比特币期货操作核心就三步(但很多人跳过了第二步):
选平台:别光看手续费低!优先选CME、OKX这类有风险准备金的平台(比如CME要求47%保证金,虽然门槛高但穿仓风险小)。
试水策略:个人建议新手用“10%仓位+3倍杠杆”起步。比如账户有1万美金,首次开仓别超过1000美金,价格波动30%也不会爆仓。
止损必设:永远提前挂好止损单!去年有个朋友在9.3万美元做多,想着“再等等反弹”,结果遇到Mt.Gox抛售潮,单日暴跌20%直接归零。
举个具体场景:假设你现在想对冲手里的比特币现货。矿工老王的做法很值得参考:他每月挖出5枚比特币,会在期货价格高于现货3%时卖出等值合约。上个月比特币现价9.2万,他在9.5万挂单卖出3个月期货。后来币价跌到8万,现货亏了6千美金,但期货赚回1.5万——这就是套保的真实效果。
新手的三个致命幻觉(你至少中过一个):
“扛单能回本”(爆仓的种子都是这样发芽的);
“高杠杆赚得快”(50倍杠杆跌2%就清零,比特币日均波动可是5%-10%);
“消息面准”(政策、黑客事件从来都是突发的,等你看到消息早被割了)。
如果非要我给个建议:用模拟盘练够50笔交易再实盘。CME官网提供免费期货模拟器,比真金白银买教训划算多了。
说到底,比特币期货像把双刃剑——用得好能护身,乱挥会伤己。但别忘了:市场永远在,但你的本金不一定在。